Förvärv, omstrukturering samt försäljning av Tornet

Leimdörfer initierade och genomförde värdeskapande processer i tre steg – förvärv, omstrukturering och avyttring – till förmån för Tornets investerare. Uppköpet av Tornet var den största fastighetsaffären i världen 2004 och försäljningen av Tornet den största i Norden 2005.

År 2004 identifierade Leimdörfer det börsnoterade fastighetsföretaget Tornet som en kandidat av typen ’public to private’ med stor medvärdespotential. Tornet var då det näst största börsnoterade fastighetsföretaget i Sverige med tillgångar på cirka SEK 18,5 miljarder. Fastighetsportföljen bestod av cirka 120 fastigheter med en sammanlagd uthyrningsbar area på över en miljon kvadratmeter.

Leimdörfer presenterade denna investeringsmöjlighet för den internationella
investmentbanken Lehman Brothers och identifierade Ratos, ett av Sveriges ledande private equity-företag, som en lämplig lokal affärspartner.

I februari 2004 förvärvades Tornet av Lehman Brothers och Ratos i årets största strukturaffär i världen på fastighetsmarknaden och med Leimdörfer som finansiell rådgivare.

Efter förvärvet hjälpte Leimdörfer de nya ägarna att upprätta och implementera en större omstruktureringsplan som syftade till att koncentrera portföljen genom att identifiera och realisera fastighetsförsäljningar med ett sammanlagt värde på cirka SEK 8,9 miljarder. Strategin skapade stora värden samtidigt som graden av specialisering i Tornets återstående innehav ökades, både vad gällerfastighetstyp
och geografisk belägenhet.

I december 2005 var Leimdörfer finansiell rådgivare åt Lehman Brothers och Ratos i samband med avyttringen av Tornet genom att sälja aktierna och därmed slutföra affären. Transaktionen, från förvärv till försäljning, var en framgångsrik investering för Lehman Brothers och Ratos med en årlig IRR på drygt 70 procent.

Skriv ut