Distribution och börsnotering av Bilias nordiska fastighetsportfölj under namnet Catena

Leimdörfer agerade rådgivare åt Nordens största bilåterförsäljare Bilia, från koncept till kontrakt, vid avknoppningen, distributionen och börsnoteringen av företagets fastighetsportfölj. Avknoppningen gav god avkastning för aktieägarna – Bilia-aktien steg med 15 procent när affären tillkännagavs.

Våren 2005 tog Leimdörfer kontakt med Bilias ägare för att föreslå att företaget delade upp sin fordonshandel och fastighetsverksamhet. Bilias fastighetsportfölj bestod av 34 fastigheter belägna i Sverige, Danmark och Norge med en sammanlagd uthyrningsbar area på cirka 250 000 m².

Ett antal olika strategiska möjligheter och ett fastighetsvärde omkring SEK 2 miljarder analyserades och det bästa alternativet ansågs vara att knoppa av fastighetsverksamheten och notera den som ett oberoende företag. I september 2005 fick Leimdörfer ett mandat från Bilias styrelse att notera fastigheterna på Stockholmsbörsen under namnet Catena och dela ut aktierna till Bilias aktieägare.

För att säkerställa en hög värdering på aktiemarknaden analyserade Leimdörfer Catenas operativa och finansiella strategi, optimal kapitalstruktur samt hyresavtalen, och agerade rådgivare inför börsnoteringen av Catena.

Genom att skilja Bilias kärnverksamhet från dess fastighetsinnehav kunde företagets operationella och finansiella effektivitet ökas, vilket skapade mervärden för aktieägarna på flera nivåer.

Skriv ut